11月29日,上交所官网清楚,西安奕斯伟材料科技股份有限公司(以下简称西安奕材)在科创板上市的肯求获受理。这是证监会《对于深切科创板纠正就业科技翻新和新质分娩力发展的八条循序》(以下简称“科八条”)发布以来,上交所受理的首家未盈利企业。
招股书清楚,西安奕材刻下有61名机构推动,其中41名为私募基金,包括IDG成本、国度集成电路产业投资基金、上海综改基金等知名投资方,临了一轮融资投后估值约为200.05亿元。保荐机构中信证券也通过子公司及关联基金“押注”了西安奕材。
解说期内尚未达成盈利
2024年6月,证监会发布“科八条”,旨在进一步深切纠正,擢升对新产业(300832)新业态新时候的包容性,发挥成本商场功能,更好就业中国式当代化大局。
第一条即强化科创板“硬科技”定位。严把进口关,坚忍实际科创属性评价尺度,优先撑握新产业新业态新时候限度破损要害中枢时候的“硬科技”企业在科创板上市。进一步完善科技型企业精确识别机制,发挥好商场机制作用。安妥新质分娩力筹划企业进入大、周期长、研发及营业化不屈气性高档特色,撑握具联系键中枢时候、商场后劲大、科创属性凸起的优质未盈利科技型企业在科创板上市,擢升轨制包容性。
西安奕材专注于12英寸硅片的研发、分娩和销售,是国内12英寸硅片头部企业。该公司由中信证券保荐,拟通过科创板IPO召募资金49亿元。跟着其IPO肯求得到受理,西安奕材成为“科八条”后首家由上交所受理的未盈利企业。
招股书清楚,2021年至2024年前三季度,西安奕材达成营收2.08亿元、10.55亿元、14.74亿元和14.34亿元;扣非净利润为-3.48亿元、-4.16亿元、-6.92亿元和-6.06亿元,尚未达成盈利。规则2024年9月末,该公司湮灭报表及母公司未分拨利润折柳为-17.79亿元和-4.68亿元,存在未弥补赔本。
针对西安奕材尚未达成盈利,中信证券提到,该公司12英寸硅片分娩线为连年新建且处于产能爬坡历程中,握续处于客户开采历程中,居品结构不绝优化,上述居品分娩线连续投产,相应的机器设立转固,导致固定成本较高。
就科创属性,招股书提到,西安奕材主要知足四项规划,包括:2021年至2023年,累计研发进入为4.20亿元,最近三年研发进入占营业收入比例5%以上;营业收入从2021年2.08亿元增至2023年的14.74亿元,复合增长率达到166%;规则2023年末,领有研发东说念主员222东说念主,东说念主数占比约12%;规则2024年9月末,已获授权发明专利统共486项。
引诱繁密投资机构押注
值得一提的是,繁密知名机构都投资了西安奕材。招股书清楚,2019年于今,西安奕材已完成六轮融资。规则招股评释书签署日,共有62名推动,其中机构推动61名,当然东说念主推动1名。机构推动中41名推动为私募基金。
其中,较为知名的投资方包括三行成本、IDG成本、源码成本、国开科创、广投成本、泓生成本、越秀产投、毅达成本、众为成本、国寿股权、中建材新材料基金、渝富控股、金融街成本、长安汇通、国投创合、上海综改基金等。
2023年5月,西安奕材得到了国度集成电路产业投资基金的投资,这是临了一轮融资。2024年6月,国度集成电路产业投资基金等5名推动又通过受让原推动毅达鑫业所握一皆股份入股。该次转让交游在临了一轮融资投后估值200.05亿元基础上溢价约20%,折合每股价钱6.89元/股。
保荐机构中信证券也投资了西安奕材。招股书清楚,中信证券通过其全资子公司中证投资以及关联方长峡金石(武汉)股权投资基金搭伙企业(有限搭伙)、四川川投金石矫捷股权投资基金搭伙企业(有限搭伙)共迤逦握有公司4.2463%股份,中信证券全资子公司中证投资以及中证投资参股企业中建材(安徽)新材料产业投资基金搭伙企业(有限搭伙)共握有公司5.6955%股份。
现在,西安奕材控股推动为奕斯伟集团,平直握股比例为12.73%,与一致步履东说念主宁波奕芯和奕斯欣盛、奕斯欣诚和奕斯欣合三个职工握股平台统共握股比例为24.93%。此外,平直握有刊行东说念主5%以上股份的推动还有陕西集成电路基金和二期基金(即国度集成电路产业投资基金二期股份),握股比例折柳为9.06%和7.5%。
券商中国记者严防到,招股书中风险辅导中提到现金九游体育app平台,由于刊行东说念主控股推动奕斯伟集团规则的奕斯伟预备已实施多轮股权融资。字据奕斯伟集团与奕斯伟预备现存投资东说念主签署的筹划合同商定,特定情形下奕斯伟集团需承担回购投资东说念主股权的义务。若前述特定情形内容发生,且奕斯伟集团莫得足额自有或自筹资金,奕斯伟集团存在通过出售刊行东说念主股份筹措资金来履行前述回购义务的潜在风险。